Fx Optionen Auslaufzeiten

Die Interbank Fx Optionen Markt - Warum sollten Sie Pflege EURUSD 1.2300 Streik Verfall heute gerüchteweise für eine gute Größe. Sagt die Nachrichten-Schlagzeile, aber wie interpretieren Sie das. Um fx-Optionen zu verstehen, ist es am besten, einige der Konventionen zu erklären, dass alle professionellen Option Trader wissen, ist aber nicht unbedingt, überall notiert. Das Ziel dieses Artikels ist es, das Spielfeld etwas für den Einzelhandel durch die Diskussion über gemeinsame Verfahren in der Interbank fx Optionen Markt. Die Mehrheit des fx-Optionsflusses ist OTC (Over-the-Counter), was im Grunde bedeutet, dass er unabhängig von Börsen ist. Während Begriffe können individuell sein, um die Liquidität zu halten gibt es eine Reihe von standardisierten Konventionen. Dennoch variieren diese Konventionen von Währungspaar zu Währungspaar. Wenn Sie ein wenig über fx-Optionen wissen, haben Sie wahrscheinlich über NY Cut-off, die 10 Uhr New-York Zeit gehört. Dies ist, wenn fast alle fx Optionen abgelaufen sind, vor allem für Majors, aber es gibt ein paar Ausnahmen. Wenn Sie in Schwellenländer-Währungen handeln, sollten Sie wissen, dass für TRY der Cut-off 12:00 London Zeit ist, während für PLN ist es 11:00 Warschau Zeit (in der Regel 10 LDN), während für HUF ist es 12:00 Budapest Zeit (Normalerweise 11 LDN). Wenn Sie handeln asiatische emergings dann Tokyo Schnitt ist auch ziemlich häufig, die 1500 Tokyo Schnitt (GMT9) ist. Wenn Sie handeln JPY und seine Kreuze mit amerikanischen oder europäischen Banken, 95 der Cutoffs wäre NY aber. Von den anderen weniger gehandelten europäischen Währungen profitieren NOK-, SEK-, CZK - und ZAR-Paare mit NY-Cut-Offs, obwohl der Optionsmarkt eher illiquide ist. Für RUB und BRL konzentriert sich der Markt vor allem auf die Offshore-Cash-Settlement gegen einen vordefinierten Fix, und diese Paare müssen daher separat für ihr Verhalten berücksichtigt werden. Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, ist Sommerzeit. Während DST in Europa weitgehend standardisiert ist, haben die USA oft ein paar Wochen Unterschied. Als solche, wenn Sie in London leben und daran gewöhnt, dass NY Schnitt ist in der Regel 3pm London Zeit (wie NY ist GMT-5). Es wird die gelegentliche Zeit, wo Sie müssen aus der DST Timing Unterschied zu beobachten und dies wird die NY schneiden um 2 Uhr in London verschieben. Was bei den Cut-Off-OTC-Optionen auf dem Interbankenmarkt geschieht, ist vom europäischen Markt und lieferbarem Geschmack, was bedeutet, dass sie nur am Tag des Auslaufens ausgeübt werden können, und wenn die Gegenparteien eine Spot-Transaktion im Streik ausführen. Darüber hinaus, trotz der Tatsache, dass es heißt NY Schnitt, der eigentliche Prozess der Ausübung der Optionen sind in der Regel von Londoner Handelsplätze für die meisten der großen Banken, da London bleibt immer noch die wichtigsten fx Handelsplatz wegen seines Zugangs für beide am frühen Morgen US Handelszeiten sowie späte asiatische Zeiten. Da die Cut-Off-Zeit um 14:57 Uhr in London ankommt, rufen die Banken mit der Long-Option-Position ihr Gegenstück zu Reuters Umgang Endgeräte zu sagen, ob sie ihre langen Optionen ausüben wollen oder nicht. Nehmen wir ein Beispiel. Angenommen, LongBank ist lang ein EURUSD-Aufruf bei Streik 1.2300 für 100mio mit Gegenpartei ShortBank, die die umgekehrte Position hat. Um 14:59:55 Handel auf dem Spotmarkt 1.2307. Wenn der Händler delta-hedged konservativ, dass bedeutet, dass vor dem Ende der Option ist er lange 50mio EURUSD über 1.2300 und kurze 50mio unten. So, wenn kurz vor dem Ablauf er den Anruf durch den Kauf 100mio bei 1.2300 von ShortBank ausübt, kann er sofort schließen seine Position durch den Verkauf von 50mio bei 1.2307 im Spotmarkt. Gleichzeitig ist die Shortbank wahrscheinlich die gegenüberliegende Position, wenn sie konservativ abgesichert wird und alles umgekehrt ist. Also, warum können Option Ausläufe verursachen die gelegentliche plötzliche Bewegung auf dem Markt. Im obigen Beispiel wurde davon ausgegangen, dass sowohl der Optionsinhaber als auch das Gegenpartei ihre Position konservativ abgesichert haben. Dies ändert sich völlig, wenn ein Kontrahent aus spekulativen Gründen Optionen hat. Ein Kunde, wie ein Hedge-Fonds, will nicht unbedingt sein Engagement am Spotmarkt abbauen, sondern sucht eine Exposition durch die Nutzung von Optionen. Der besagte Kunde könnte zum Beispiel mit 3 Banken in 200mio handeln, die jeweils die gleiche Position setzen. Zum Zeitpunkt des Verfalls müssten die Market Maker eine Spotposition von jeweils 100mio in kurzer Zeit abdecken, um sie delta-neutral zu machen, was zu einem klassischen Break-out in kürzeren Zeitrahmen führt. Größere spekulative Ströme erscheinen häufig auf der CME Gruppe Option Austäusche. Für Spekulanten, die völlig anonym bleiben wollen, ist dies oft der einzige Weg, um eine große Position zu bauen. Auch oft fallen die ISM-Konjunkturzahlen häufig mit dem NY-Schnitt zusammen, was zu einer weiteren Volatilität und Unsicherheit führt. Volatilität als Indikator Anders als die Anpassung an die Schwankungen des Marktes sollten währungsspezifische Volatilitätsdaten VIX für die meisten makroorientierten Händler ersetzen. Die negative Korrelation zwischen Aktien und VIX ist bekannt, und für die meisten Währungspaare gibt es eine Risiko - / Risiko-Parallelität, die insbesondere für die meisten Schwellenländer gezogen werden kann. Während die kurzfristigen "at-the-money" - Volatilitätszahlen die implizite Geschwindigkeit der Spotbewegungen angeben, die in risikofremden Umgebungen in der Regel schneller und plötzlicher ist, bedeuten Risikoumkehrungen (oder Skew) die Stärke der Korrelation zwischen der Geschwindigkeit Und die Richtung des Marktes. Also, wenn Sie eines Tages einen langfristigen Ausbruch sowohl in der Währungs-Volatilität und der Stelle sehen, müssen Sie möglicherweise Ihre Intra-Tage-Handel anpassen, um zu berücksichtigen, dass der langfristige Trend ist nun stark dominiert. AUD ist eine typische Risikowährung, die so funktioniert. Ein häufiger Handelsaufbau ist, dass nach einem beträchtlichen Abwärts - und Anstieg der Volatilität für AUDUSD über einen Zeitraum von Wochen / Monaten weitere Tropfen keine höhere Volatilität verursachen und manchmal implizite Volatilität sogar sinken kann, was bedeutet, dass die Bewegung Dampf verliert und a Turn-around könnte um die Ecke. Schließlich sollte Volatilität auch in den meisten System - oder Regelhandel einfließen, wo Take-Profits und Stop-Losses als festes Ziel definiert werden. Wenn sich die Volatilität auf das Doppelte erhöht, ist es sinnvoll, diese Limit Order entsprechend anzupassen und das System durch die Anpassung an aktuelle und implizierte zukünftige Marktbedingungen zu stärken. Dies wird Ihnen helfen, auch bei einem ruhigen Feiertag als auch über Weihnachten als Marktvolatilität sinkt deutlich oder wenn die Volatilität springt plötzlich wie beim Flash-Crash wie implizite Volatilitäten werden Sie genau sagen, wie viel Sie erwartet, um Ihre Aufträge zu ändern. Zusammenfassend könnte für den Savy Trader die Option Marktdaten mehr als nur eine zusätzliche Dimension für den Handel bieten. Jedoch ist die Reihenfolge der Komplexität viel höher, da man Tageslicht-Einsparungszeiten, ökonomische Freisetzungen, Feiertage und spekulativen Fluss berücksichtigen muss. Während dies nicht einen Unterschied machen jeden Tag, aber es gibt eine Handvoll von Zeiten in einem Jahr, wo die zusätzlichen Kenntnisse können Outlier-Gewinne machen ihren Monat oder sogar ihr Jahr zu schaffen. Schließlich, wenn Sie ein System oder Regel-Set mit festen Limit Order Distanzen handeln dann würden Sie gut geeignet, um es durch die Berücksichtigung der aktuellen impliziten Marktvolatilität geeignet. Free Fx Option resourcesOptions Ablaufkalender 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SP / Dow Jones Indices (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Zitate werden in lokaler Zeit. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Weitere Informationen über NASDAQ gehandelt Symbole und ihre aktuellen Finanzstatus. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SP / Dow Jones Indices (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und ist mindestens 60 Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesKey Tägliche Zeiten und Ereignisse im Fremdwährungshandel Neben der Ebbe und dem Fluss der Liquidität und Marktzinsen während des globalen Währungshandelstages neigen die folgenden täglichen Ereignisse dazu, um die gleichen Zeiten jeden Tag auftreten. Wenn Devisenoptionen auslaufen Währungsoptionen werden in der Regel entweder am Tokyo-Verfall (3 Uhr Tokio-Zeit) oder am New York-Verfall (10 Uhr ET) abgelaufen sein. Die New Yorker Optionslaufzeit ist umso bedeutungsvoller, da sie dazu neigt, sowohl europäische als auch nordamerikanische Optionsmarktzinsen zu erfassen. Wenn eine Option ausläuft, ist die zugrunde liegende Option nicht mehr vorhanden. Jede Absicherung im Spotmarkt, die auf der Grundlage der Option lebendig gemacht wurde, muss plötzlich abgewickelt werden, was zu erheblichen Preisveränderungen in den Stunden führen kann, die bis zu und kurz nach der Option Auslaufzeit führen. Festlegung der Rate bei Währungsfixierungen Es gibt mehrere tägliche Währungsfixings in verschiedenen Finanzplätzen, aber die beiden wichtigsten sind die 8:55 Uhr Tokyo Zeit und die 4 Uhr London Zeitfixings. Eine Währungsfixierung ist eine festgelegte Zeit jeden Tag, wenn die Preise von Währungen für kommerzielle Transaktionen festgelegt werden oder festgelegt werden. Aus Handelsgründen können diese Fixierungen in einem bestimmten Währungspaar im Vorfeld (in der Regel 15 bis 30 Minuten) zu einer Fixierungszeit, die bei der Fixierungszeit schlagartig exakt endet, einen Aufschwung des Handels erkennen. Eine scharfe Rallye in einem bestimmten Währungspaar zum Fixing-bezogenen Kauf kann zum Beispiel plötzlich bei der Fixierungszeit zu einem Ende kommen und sieht den Preis schnell wieder dorthin zurück, wo er vorher war. Aufteilung auf die Devisentermingeschäfte Die Chicago Mercantile Exchange (CME), einer der größeren Futures-Märkte der Welt, bietet Devisentermingeschäfte über ihre internationale Börsengeld-Börse (IMM) an. Die tägliche Währung Futures-Handel schließt jeden Tag auf der IMM um 2 Uhr zentrale Zeit (CT), die 3 Uhr ET ist. Viele Futures-Händler gerne Platz nach oben oder schließen Sie alle offenen Positionen am Ende jeder Trading-Sitzung, um ihre Overnight-Exposure oder Margin-Anforderungen zu begrenzen. Getting Started In Devisenoptionen Viele Leute denken an den Aktienmarkt, wenn sie an Optionen denken. Allerdings bietet der Devisenmarkt auch die Möglichkeit, diese einzigartigen Derivate zu handeln. Optionen geben Einzelhändlern viele Möglichkeiten, das Risiko zu begrenzen und den Gewinn zu steigern. Hier diskutieren wir, welche Optionen sind, wie sie genutzt werden und welche Strategien Sie nutzen können, um zu profitieren. Arten von Forex-Optionen Es gibt zwei primäre Arten von Optionen für den Einzelhandel Forex-Händler zur Verfügung. Die häufigste ist die traditionelle Call / Put-Option, die viel wie die jeweilige Aktienoption funktioniert. Die andere Alternative ist Single Payment Option Trading - oder SPOT - das gibt den Händlern mehr Flexibilität. (Lernen Sie, das richtige Forex-Konto in unserem Forex-Walkthrough zu wählen.) Traditionelle Optionen Traditionelle Optionen ermöglichen dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung), etwas vom Optionsverkäufer zu einem festgelegten Preis und Zeit zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein Händler eine Option kaufen, um zwei Lose von EUR / USD bei 1,3000 in einem Monat zu kaufen, ein solcher Vertrag ist bekannt als ein EUR-Aufruf / USD-Put. (Denken Sie daran, dass Sie im Optionsmarkt, wenn Sie einen Anruf kaufen, gleichzeitig einen Put kaufen - genauso wie im Kassamarkt.) Liegt der Kurs von EUR / USD unter 1,3000, erlischt die Option wertlos und der Käufer Verliert nur die Prämie. Auf der anderen Seite, wenn EUR / USD auf 1,4000 klettert, dann kann der Käufer die Option ausüben und zwei Lose für nur 1.3000 gewinnen, die dann für Gewinn verkauft werden können. Da Forex-Optionen im Freiverkehr gehandelt werden, können Händler den Preis und das Datum wählen, an dem die Option gültig sein soll, und erhalten dann ein Angebot, das die Prämie angibt, die sie zahlen müssen, um die Option zu erhalten. Es gibt zwei Arten von traditionellen Optionen von Maklern angeboten: American-Stil Diese Art von Option kann an jedem beliebigen Punkt bis zum Ablauf ausgeübt werden. European-style Diese Option kann nur zum Zeitpunkt des Verfalles ausgeübt werden. Ein Vorteil der traditionellen Optionen ist, dass sie niedrigere Prämien als SPOT-Optionen haben. Auch weil (amerikanische) traditionelle Optionen vor dem Verfall gekauft und verkauft werden können, ermöglichen sie mehr Flexibilität. Auf der anderen Seite sind herkömmliche Optionen schwieriger einzustellen und auszuführen als SPOT-Optionen. (Eine detaillierte Einführung in Optionen finden Sie unter Optionen Grundlagen-Tutorial.) Einzelhandelspositionen (SPOT) Hier sehen Sie, wie die SPOT-Optionen funktionieren: Der Händler gibt ein Szenario ein (z. B. EUR / USD wird in 12 Tagen 1.3000) (Option Kosten) Zitat, und erhält dann eine Auszahlung, wenn das Szenario stattfindet. Im Wesentlichen, SPOT automatisch konvertiert Ihre Option in bar, wenn Ihre Option Handel erfolgreich ist, so dass Sie eine Auszahlung. Viele Händler genießen die zusätzliche Auswahl (unten aufgeführt), dass SPOT Optionen Händler geben. Auch SPOT-Optionen sind leicht zu handeln: seine eine Frage der Eingabe des Szenarios und lassen Sie es spielen. Wenn Sie richtig sind, erhalten Sie Bargeld auf Ihr Konto. Wenn Sie nicht korrekt sind, ist Ihr Verlust Ihre Prämie. Ein weiterer Vorteil ist, dass SPOT-Optionen bieten eine Auswahl von vielen verschiedenen Szenarien, so dass der Händler genau zu wählen, was er oder sie denkt, wird passieren. Ein Nachteil der SPOT-Optionen sind jedoch höhere Prämien. Im Durchschnitt kosten SPOT-Optionsprämien mehr als Standardoptionen. Warum Handelsoptionen Es gibt mehrere Gründe, warum Optionen für viele Händler allgemein attraktiv sind: Ihr Abwärtsrisiko beschränkt sich auf die Optionsprämie (den Betrag, den Sie für den Kauf der Option bezahlt haben). Sie haben ein unbegrenztes Gewinnpotenzial. Sie zahlen weniger Geld vorne als für eine SPOT (Cash) Forex-Position. Sie erhalten den Preis und das Verfallsdatum festlegen. (Diese sind nicht wie bei Optionen auf Futures vordefiniert.) Optionen können zur Absicherung von offenen Positionen (Cash-Positionen) verwendet werden, um das Risiko zu begrenzen. Ohne viel Kapital zu riskieren, können Sie Optionen nutzen, um auf Prognosen der Marktbewegungen handeln, bevor grundlegende Ereignisse stattfinden (wie Wirtschaftsberichte oder Sitzungen). SPOT-Optionen stehen Ihnen zur Auswahl: Standardoptionen. One-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine bestimmte Stufe berührt. No-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis nicht eine bestimmte Ebene berührt. Digital SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis über oder unter einem bestimmten Niveau liegt. Double one-touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine von zwei festgelegten Stufen berührt. Doppeltes no-touch SPOT Sie empfangen eine Auszahlung, wenn der Preis keine der zwei eingestellten Niveaus berührt. Also, warum ist nicht jeder mit Optionen Nun, es gibt auch ein paar Nachteile, sie zu benutzen: Die Prämie variiert, je nach Streik Preis und Datum der Option, so dass das Risiko-Risiko-Verhältnis variiert. SPOT-Optionen können nicht gehandelt werden: Wenn Sie eine kaufen, können Sie nicht ändern Sie Ihren Geist und dann verkaufen. Es kann schwierig sein, den genauen Zeitraum und den Preis vorherzusagen, zu dem Bewegungen auf dem Markt auftreten können. Sie können gegen die Chancen gehen. (Siehe den Artikel Do Option Sellers Have A Trading Edge) Optionen Preise Optionen haben mehrere Faktoren, die kollektiv bestimmen ihren Wert: Intrinsische Wert - Dies ist, wie viel die Option wäre es wert, wenn es jetzt ausgeübt werden würde. Die Position des aktuellen Kurses zum Basispreis kann auf drei Arten beschrieben werden: Im Geld - Das bedeutet, dass der Basispreis höher ist als der aktuelle Marktpreis. Aus dem Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Am Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis zum aktuellen Marktpreis liegt. Der Zeitwert - Dies stellt die Unsicherheit des Preises über die Zeit dar. Generell gilt: Je länger die Zeit, desto höher die Prämie, die Sie zahlen, weil der Zeitwert größer ist. Zinsdifferenz - Eine Änderung der Zinssätze beeinflusst das Verhältnis zwischen dem Streik der Option und dem aktuellen Marktzins. Dieser Effekt wird oft in die Prämie als Funktion des Zeitwerts berücksichtigt. Volatilität - Eine höhere Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Marktpreis den Basispreis innerhalb eines begrenzten Zeitraums erreicht. Volatilität wird in den Zeitwert berücksichtigt. In der Regel haben mehr volatile Währungen höhere Optionen Prämien. Wie es funktioniert Sagen Sie am 2. Januar 2010, und Sie denken, dass das EUR / USD-Paar, das derzeit bei 1,3000 liegt, aufgrund positiver US-Nummern nach unten geleitet wird, gibt es einige große Berichte, die bald erscheinen Die zu erheblichen Volatilitäten führen können. Sie vermuten, dass diese Volatilität innerhalb der nächsten zwei Monate auftreten wird, aber Sie nicht eine Bargeldposition riskieren möchten. So dass Sie entscheiden, Optionen zu verwenden. (Erlernen Sie die Hilfsmittel, die Ihnen helfen, zu erhalten, begonnen in den Forex-Kurs-Unterricht-Anfängern, wie man handelt.) Sie gehen dann zu Ihrem Vermittler und setzten einen Antrag, um einen EUR-Put / USD-Aufruf zu kaufen, allgemein gekennzeichnet als eine Euro-Put-Option Bei einem Ausübungspreis von 1.2900 und einem Ablauf des 2. März 2010. Der Makler informiert Sie, dass diese Option 10 Pips kosten wird. So dass Sie gerne entscheiden zu kaufen. Diese Bestellung würde ungefähr so ​​aussehen: Kaufen: EUR put / USD call Basispreis: 1.2900 Verfall: 2 März 2010 Premium: 10 USD Pips Cash (Spot) reference: 1.3000 Sagen die neuen Berichte kommen heraus und das EUR / USD Paar fällt auf 1.2850 - Sie entscheiden, Ihre Option auszuüben, und das Ergebnis gibt Ihnen 40 USD Pips Gewinn (1.2900 1.2850 0.0010). Optionsstrategien Optionen können auf vielfältige Weise genutzt werden, werden aber in der Regel für einen von zwei Zwecken verwendet: (1) Erfassung von Gewinnen oder (2) zur Absicherung gegen bestehende Positionen. Profit-motivierte Strategien Optionen sind ein guter Weg, um zu profitieren, während das Risiko nach unten zu halten - schließlich können Sie nicht mehr als die Prämie verlieren Viele Devisenhändler nutzen gerne Optionen rund um die Zeit der wichtigen Berichte oder Veranstaltungen, wenn die Spreads und Risiko zu erhöhen Die Bargeld-Devisenmärkte. Andere gewinnorientierte Forex-Händler verwenden einfach Optionen anstelle von Bargeld, weil Optionen billiger sind. Eine Optionen-Position kann viel mehr Geld als eine Cash-Position in der gleichen Menge zu machen. Hedging-Strategien Optionen sind eine gute Möglichkeit, sich gegen Ihre bestehenden Positionen abzusichern, um das Risiko zu senken. Einige Händler nutzen sogar Optionen statt oder zusammen mit Stop-Loss-Punkten. Der primäre Vorteil der Verwendung von Optionen zusammen mit Stopps ist, dass Sie ein unbegrenztes Gewinnpotential haben, wenn der Preis weiterhin gegen Ihre Position zu verschieben. Fazit Obwohl sie schwierig zu bedienen sind, stellen die Optionen ein weiteres wertvolles Instrument dar, das die Händler nutzen können, um das Risiko zu senken oder zu senken. Optionen in Forex sind vor allem bei wichtigen Wirtschaftsberichten oder Ereignissen, die erhebliche Volatilität verursachen (wenn Kassamärkte haben hohe Spreads und Unsicherheit). (Diskutieren Sie Forex, Optionen und andere aktive Handelsthemen im TradersLaboratory Forum) CME Group FX Fixing Price Methodik Die CME Group hat ihre FX-Fixing-Preis-Methodik sowohl für die 9:00 Uhr im europäischen Stil als auch für die 14:00 Uhr im amerikanischen Stil rationalisiert . CME Group FX-Optionen werden bei Ablauf auf der Basis der quotCME Gruppe FX Fixing Kurs, quot ausgeübt, die für die in der Nähe Währung Futures-Kontrakt freigegeben so bald wie möglich, jeweils ein volumengewichteten Durchschnittspreis liegt, nach 9:00 Uhr und 14.00 Uhr Zentrale Zeit (CT), die auch 10:00 Uhr und 15:00 Uhr Eastern Time (ET) ist. CME Group berechnet amp die quotfixing veröffentlicht täglich pricesquot sowohl für seine europäischen Stil und amerikanischen Stil FX-Optionen, aber auf Option Verfalltagen (in der Regel freitags), er wird verwendet zur Ausübung in-the-money Britisches Pfund, Kanadischer Dollar, Euro FX , Japanische Yen, Schweizer Franken und Australische Dollar Optionen. Die Methode zur Berechnung des FX-Fixierungspreises der CME-Gruppe setzt sich aus mehreren quottiersquot zusammen und wird konsequent auf jeden nahen Devisenterminkontrakt angewendet, der den europäischen und amerikanischen Optionen entspricht. Abhängig von dem für jeden FX-Futures-Kontrakt während des täglichen Berechnungsintervalls einzigartigen Preisverlauf können die resultierenden CME-FX-Fixpreisberechnungen auf unterschiedlichen Ebenen basieren. Zum Beispiel könnten die Währungsfixierungspreise des britischen Pfundes und der Schweizer Franken CME-Gruppe auf Tier 2 basieren, aber die Euro FX - und japanischen Yen-Fixings könnten nur auf Tier 1 am selben Tag basieren. Der quotfixing Preisequot wird auf den nächsten vollständigen (Ein-Punkt) Tick gemäss der jeweiligen Kontraktpreiserhöhungsregel gerundet. Berechnungsintervall der CME-Gruppen-Währungsfixierung beträgt 30 Sekunden (8:59:30 bis 8:59:59 und 1:59:30 bis 1:59:59). Der volumengewichtete Durchschnittskurs (VWAP) des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts, der auf CME Globex gehandelt wird, wird in Echtzeit in den 30-Sekunden-Intervallen, die um 9:00 Uhr und um 2:00 Uhr CT beendet sind, berechnet und verbreitet. Wenn jedoch weniger als drei Trades am Ende des Intervalls liegen, dann gehen Sie zu Tier 2 für die CME Globex Bid / Ask-Daten (also für 2, 1 oder Null Trades in 30-Sekunden-Berechnungsintervall, dann Tier 2 gilt). Berechnen Sie den Mittelpunkt der Gebots - / Fragespanne während der 30 Sekunden auf Echtzeitbasis. Probe mindestens einmal pro Sekunde (mindestens 30 Beobachtungen). CME Group FX Fixing Preis ist der Durchschnitt der Mittelpunkte. Bei liquiden Kontrakten werden die meisten Zeitfestsetzungspreise über die Tier-1-Verfahren bestimmt. Wenn während des 30-Sekunden-Intervalls keine Bid / Ask-Spreads verfügbar sind, gilt Tier 3. Der OTC-Anbieter (OTC-Anbieter) trug bei der Berechnung von synthetischen Futures quotCME-Gruppen-Währungsfixierungspreisen (OTC-Kreditoren) zur Berechnung der synthetischen Futures bei. Wenn in den 30-Sekunden-Intervallen vor 9:00 Uhr und 2 : 00 Uhr CT nach dem Auslaufen entweder eines europaweiten oder amerikanischen FX-Optionskontrakts, dann werden die Börsenmitarbeiter den CME-Konzern-Währungsfixierungspreis als synthetischen Futures-Preis aus Quotienten-Kreditzinsen und entsprechenden Fälligkeitspunkten ableiten. Die Preise werden auf Merquote und auf der Website der CME Group angezeigt. Die Kenntnisse über die erzwungene Ausübung aller In-the-Money-Optionen in Kombination mit der automatischen Zwangslöschung aller at - und out-of-the-money Optionen ermöglichen es CME Clearing, Clearing-Firmen und deren Kunden, kurz nach 9:00 Uhr und 2:00 Uhr vorauszusagen : 00 Uhr Zentrale Zeit am Freitag, wobei die auslaufenden FX-Optionen Positionen Futures-Positionen zugeordnet werden. Kunden / Clearing-Unternehmen werden daher wissen, dass sie zu einem Zeitpunkt, zu dem die Futures - und OTC-Märkte geöffnet sind, die neuen Futures-Positionen absichern oder handeln. In Bezug auf die CME-Gruppe im europäischen Stil FX-Optionen speziell, die OTC-FX-Optionen Markt auch seine auslaufenden Optionen um 9:00 Uhr zentrale Zeit jeden Tag. Daher können OTC-Marktteilnehmer ihre kombinierten OTC-Optionen, Futures und Futures-Optionen-Bücher im europäischen Stil gleichzeitig prüfen und entsprechende Handelsentscheidungen treffen. Diese Verträglichkeit macht die FX-Optionen der CME Group im europäischen Stil besonders attraktiv für OTC FX Options-Trader.